【考試】我是這樣考過證券投資分析人員的；就是江湖人稱證券分析師的那張

我知道這篇文章出現在這裡很奇怪！明明本部落格就是走吃喝玩樂胸無大志的風格啊，怎麼變得這麼上進？其實是最近發現，不論業內或業外，都有人對此證照懷著不實憧憬，雖然取得已經過一段時間，還是來聊一下當年如何準備，還有我對這張執照的看法。順便用這篇來證明，Cora的生活並不是飽食終日只想著如何花錢好了！

如果你沒興趣考，應該不會想看下去，所以我先講一件事，請至少把這段看完！因應法規，在電視上解盤、講股的「老師」們都要有這張證券分析師執照，但這是一張100%紙上談兵，沒有實戰交易經驗也能到手的證照。絕不代表這個人看盤比你準、比你會挑股票，頂多是證明他還算能讀書，考運不錯這樣。所以千萬不要因此盲從「老師」的「專業」，很容易吃「虧」的。

想考這張，首先，證券期貨基金會出的這本題庫一定要買。我這本是舊版，趁資源回收前和證照一同合影留念，現在最新版是去年底出版的103年版。畢竟法規有諸多修訂，會計制度也改成IFRS，試題當然要跟著變。70分的選擇題大部分都從這裡出，連選項ABCD順序都不會換，計算題也不會改數字。就算沒被挑出來的選擇題，很多也是考生應該要知道的觀念，可能寫申論題會用得到。這也是本人唯一的一本參考書，沒有去補習。不過，我有會計和經濟的學位，家裡本來就有各種(還沒丟的)教科書，在學校的時候還算認真，工作又是投資相關，對我來說完全陌生的科目只有法規。好啦我知道很多人想打我了，不否認這些優勢可以讓我準備時間縮短很多，但也不是赤手空拳去考就考得上的。尤其我唸法規超沒天份，其他三科早就考便便在等它，只剩這一科硬是考N次才低空飛過。

選擇提有題庫可以準備，申論題沒，占30分，如果完全放棄，等於選擇題扣十分以內才能過關，難度頓時提高許多。其實申論題常會出到題庫裡相關的內容，和選擇提相較，會換個問法、換個數字，要你寫計算式和畫圖。所以讀選擇題題庫時，如果出現不懂的專用名詞，不要僅是把選擇題標準答案背下來，還要把那個專有名詞的意思搞懂，Google是最快的方式。例如選擇題問，CAPM模型裡不考慮下列何者？(A)無風險利率、(B)β值、(C)風險貼水、(D)夏普指標，如果你徹底了解每個名詞的意義，就算這題選擇題沒出，申論題可能考CAPM、β值或夏普指標的計算題，你就有分囉。有時候會出時事題，除非文不對題，不然有寫就有分，離及格之路又邁進一步(計算題的話，錯就是零分，沒有墨水分數的)。反正不管四科全考或只考一科，報名費都一樣，我會建議就算你一次只準備一、兩科，打算分次考過，只要還沒通過的科目都一起考，說不定運氣好就給你碰到這樣的送分題呀。

因為有四科，及格科目可保留兩年，準備方式一定有四科一起唸和一科一科來兩派，我贊成四科一起。畢竟和會計師、高普考等國考比起來，範圍小太多了，輪著唸比較不無聊。

各科準備方面，Cora來教大家考法規好像說服力很低，因為我自己都考好幾次，那你就自行改良好了。翻開題庫，可以發現到同一個範圍的題目都集中在一起，比如說連續幾十題都是公司法的某一章。這時我會先把看完法規條文再來做題目。所有的法規在全國法規資料庫都有，我沒買像公司法、證交法那些教科書，如果你很用功的買了，說不定可以比我少考幾次啦。然後考試之前，再把公司法(股份有限公司)、證交法這兩個很重要的法再看一遍，而且記得在「沿革」那邊看最近有沒有修法，如果有，請搞清楚修了哪一條，順便想一想修法的立意(可以Google看看好心人的解答)，申論題有可能考。

會計及財務分析這科，沒學過會計的同學可以先買一套中級會計學的教科書回家唸，對四大表長什麼樣子、借方貸方有概念，不然題庫詳解你還是看不懂。跟我一樣有會計基礎的話，直接做題目就可以了，不會的再回去查課本。PTT有前輩說退休金、租賃、稅務沒時間可跳過不唸，我同意。

投資學這科，因為這是「證券」分析師，不是「股票」分析師，所以不只股票，債券、匯利率、衍生性商品都會考。如果你跟我一樣大學修過投資學和財管而且不混，直接做題庫，詳解都看得懂。不過我沒修過衍生性商品，這方面很不熟，可以到各大期貨商網頁看基礎教學，比如說元大期貨就做得很好。

總體經濟這真的沒法教大家，因為我沒唸，用common sense就考過了(不要打我)，感覺是除了總經，個經、貨銀、財政都會考一些些。看了考古題，AS-AD和IS-LM模型很容易考，有時選擇題出了，申論題還會有。推導過程(畫圖)務必熟練。

好不容易拿到這張紙，就是升官發財的保證嗎？看公司。有些公司升遷會看BSC(平衡計分卡)、KPI等，如果考試證照也是計分項目之一，你的積分就會變高，也比較有機會升。有的公司是考上證照不但幫你出報名費，還會發獎金，有時是一筆，有時是每月給津貼。這些制度直接問人資最清楚。不過，我覺得會設計這種制度的management不是為了自肥，就是頭腦有問題。我前同事Susan待過台灣某大型金融集團，就說那邊的同事們上班時間都在唸書，因為這是加薪最快、最穩定的管道；你工作績效好，反而加薪加多少還要看老闆高興哩。你說，老闆付錢讓員工每天來唸書，點公司的電燈、喝公司的茶水、沖公司的馬桶，不認真CALL公司找標的，哪天員工拍拍屁股走人，考上的證照是公司的嗎？有沒有這麼蠢的老闆啊？就是有，還不止一個…

如果你上班的公司和我所有待過的公司一樣，升等加薪都是長官說了算，那麼拿到執照一點屁用都沒有，頂多是在同事、同業間說說嘴。不過似乎物以類聚，跟Cora要好的同事、同業都是低調的人，我從沒聽他們炫耀過，所以我自己也不會主動講。

大概因為分析師加考選擇題，而且可以不用一口氣四科全過，難度大幅下降，就變得越來越不值錢了。說起來我還真的佩服當年全考申論題、及格科目不能保留還能考過的前輩們，難怪當時光出租執照每年就收入百萬以上。現在如果有人跟你說這是百萬年薪保證，千萬別相信，他一定是補習班派來的。現在，有執照月薪四、五萬比比皆是。火花去了嗎？聽說，現在菜鳥律師一個月也才四、五萬，律師這麼難考耶，這樣想有會平衡些了吼？

好，那我考上就跳槽，這總有用了吧。很抱歉，因為有點腦的老闆就知道這張對工作一點幫助都沒有，根本沒人在乎。如果公司要求你要有高業或投信投顧，你有證券分析師當然可以抵，拿牛刀殺雞的意思，可是真的不會加分，這是Cora最近面試的經驗。更慘的是，如果你是跳槽去一家考上執照會加薪的公司，談薪水時，比如說50K，你問有執照不是加5K嗎，那你應該拿55K？老闆一定跟你說，哦我已經把津貼考慮進去啦，不然你是45K的。事實上天曉得啊，還不如談好50K去上班以後，考上一定有55K呢。想要高薪，討老闆喜歡(有美色的賣美色，沒美色務必練成三寸不爛之舌，不要臉、會膨風)是最有效的啦，哪需要啥證照(不過竊以為這比考證照難多了)。

聽起來好像真的是一張廢紙，哈。還是有非用不可的時候啦，除了一開始提到的上電視，這個大部分人都沒機會，還有一些要求要有高業或投信投顧業務員才能執行的業務，只要有證券分析師都能搞定。甚至有些業務除了要高業或投信投顧執照，還要附加多久的工作經驗，證券分析師一拿出來，工作經驗都免了。當然因為報考分析師時就要求要有一定的工作經驗，以Cora的例子，我本來只有高業，沒有投信投顧，現在想去投信上班，手上有分析師，不但不用再考一張投信投顧，也可以立即執業。像我有一個好友Jason現在在投信做行政職，想轉調投資部門，必須考投信投顧，我就鼓勵他直上分析師，這樣哪天要轉戰券商，也不用再考一張。

同場加映金融常識道德測驗。幾乎所有的金融證照都被規定必須搭配這張一起服用，雖然可笑也只好尊重一下。過關方式很簡單，請在考試前「兩天」(很重要，請勿提早以免唸過的忘記)download金融常識題庫來唸，其實認真唸根本不用一天啦。就可以去考試了…不是還有道德嗎！相信我，不用唸也知道標準答案是啥，然後你會一面拿2B鉛筆畫記，一面竊笑「阿呆才會這樣做」。不過我覺得有志進入金融業的大學在學生可以先考這張，反正報名費不貴，而且需要搭配它一起服用的場合頗多。其他的證照等你決定要做什麼工作再補齊就可以了。現在很多商學院學生流行收集證照，如果和你工作無關，真的一點用都沒有，白讓發證照的機構賺錢而已。尤其我看到很多人，因為高業規定要大學畢業才能考，所以大學在學期間先考上普業，再拿著普業執照報考高業，真覺得這些人有病。

下一張還沒決定先考會計師還是日檢。為什麼離開學校了反而更多書要唸啊~~~(抱頭吶喊)